GROUPE ADF INC. ANNONCE LES RÉSULTATS DE L'EXERCICE CLOS LE 31 JANVIER 2023

FAITS SAILLANTS

  • Produits de 250,9 millions de dollars.
  • Résultat net de 14,9 millions de dollars, représentant 56 % de plus que pour l'exercice clos le 31 janvier 2022.
  • Le carnet de commandes (1) de la Société se chiffrait à 376,5 millions de dollars au 31 janvier 2023.

TERREBONNE, QC, le 13 avril 2023 /CNW/ - GROUPE ADF INC. (« ADF » ou la « Société ») (TSX : DRX) a clos l'exercice 2023 avec des produits de 250,9 millions de dollars comparativement à des produits de 280,7 millions de dollars lors de l'exercice précédent. Cette baisse des produits s'explique principalement par l'inclusion de projets à haut volume et à cadence accélérée qui ont augmenté les produits de l'exercice précédent clos le 31 janvier 2022, mais avec des marges beaucoup plus basses que normalement générées par notre Société.

La marge brute, en pourcentage des produits (2), est passée de 8,8 % au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2022 à 14,2 % pour l'exercice clos le 31 janvier 2023. Cette hausse en pourcentage des produits s'explique par les projets mentionnés ci-haut, de même que par l'amélioration de l'efficacité interne générée par les investissements visant l'automatisation des procédés de fabrication à notre usine à Terrebonne au Québec.

Le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement ajusté (BAIIA ajusté) (3) de l'exercice clos le 31 janvier 2023, à 26,1 millions de dollars, est 8,4 millions de dollars ou 47 % plus élevé qu'à pareille date, un an plus tôt.

Pour l'exercice clos le 31 janvier 2023, ADF affiche un résultat net de 14,9 millions de dollars (0,46 $ par action, de base et dilué) comparativement à un résultat net de 9,6 millions de dollars (0,29 $ par action, de base et dilué) un an plus tôt.

Au 31 janvier 2023, la Société disposait d'un fonds de roulement de 65,6 millions de dollars, soit 69 % de plus qu'à pareille date un an plus tôt. La Société demeure en solide position pour poursuivre ses activités opérationnelles courantes et mener à bien ses projets de développement.

Le carnet de commandes (1) de la Société se chiffrait à 376,5 millions de dollars au 31 janvier 2023, comparativement à 373,1 millions de dollars au 31 janvier 2022. La majorité des projets en main seront réalisés progressivement d'ici le milieu de l'exercice qui se clôturera le 31 janvier 2025.

Faits saillants financiers

 




Exercices clos les 31 janvier

2023

2022

(En milliers de dollars canadiens et en dollars par action)

$

$

Produits

250 890

280 740

BAIIA ajusté (3)

26 119

17 759

Résultat avant charge d'impôt sur le résultat

16 854

11 059

Résultat net de l'exercice

14 935

9 563

--  Par action, de base et dilué

0,46

0,29

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

(2 612)

2 669




(En milliers)

Nombre

Nombre

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (de base et dilué)

32 640

32 635




 

Nouvelle entente de financement

Le 10 février 2023, la Société a conclu une entente avec son institution financière canadienne sur les modalités modifiant sa facilité de crédit d'opération canadienne. Une fois complété, d'ici les prochaines semaines, la facilité de crédit passera de 30,0 millions de dollars à 40,0 millions de dollars ; ce montant demeurant sujet à un calcul de margination mais seulement lorsque la Société devra tirer un montant supérieur à 20,0 millions de dollars. Les autres modalités demeureront semblables aux modalités actuelles.

_______________________________
1 Le carnet de commandes est une mesure financière supplémentaire. Vous référer à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » ci-après pour la définition de cet indicateur.
2 La marge brute en pourcentage des produits est une mesure financière supplémentaire. Vous référer à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » ci-après pour la définition de cet indicateur.
3 Le BAIIA ajusté est une mesure financière non conforme aux PCGR.  Voir la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » ci-après pour la définition de cet indicateur.

Perspectives

« ADF a terminé son exercice clos le 31 janvier 2023 avec des résultats encourageants, un carnet de commandes en hausse, de meilleures marges et un résultat net supérieur de 56 % par rapport à il y a un an » a indiqué M. Jean Paschini, Président du conseil d'administration et chef de la direction. Ce dernier conclu en mentionnant « Nos investissements majeurs en automatisation des deux derniers exercices financiers sont maintenant complétés, et nous permettent de faire face aux défis économiques avec confiance ».

Dividende

Le 12 avril 2023, le conseil d'administration de Groupe ADF a approuvé le versement d'un dividende semestriel de 0,01 $ par action, qui sera payé le 17 mai 2023 aux actionnaires inscrits en date du 28 avril 2023.

Conférence téléphonique avec les investisseurs

Un appel conférence avec les investisseurs se tiendra le jeudi, 13 avril 2023 à 10 h (heure de Montréal) afin de discuter des résultats de l'exercice clos le 31 janvier 2023.

Pour joindre la conférence téléphonique sans l'assistance de l'opérateur, vous pouvez vous inscrire avec votre numéro de téléphone sur https://emportal.ink/3l04Il2 pour recevoir un rappel automatique instantané. 

Vous pouvez également joindre l'appel par un opérateur en composant le 1-888-390-0620 quelques minutes avant le début de l'appel.

Une réécoute de l'enregistrement de cet appel sera disponible à compter de jeudi, le 13 avril 2023 à 13 h, jusqu'à 23 h 59 jeudi, le 20 avril 2023, en composant le 1-888-259-6562, suivi du code d'accès 047645 #.

L'appel conférence (audio) sera également disponible au www.adfgroup.com. Les membres des médias sont invités à se joindre en mode écoute.

ASSEMBLÉE GÉNÉRALE ANNUELLE DES ACTIONNAIRES DE L'EXERCICE CLOS LE 31 JANVIER 2023

Groupe ADF inc. tiendra son assemblée générale annuelle des actionnaires par le biais de la diffusion web, le mercredi, 7 juin 2023, à 11 h (HNE). Les détails de la prochaine assemblée des actionnaires et les instructions de connexion à la diffusion web seront disponibles dans les semaines précédant l'assemblée.

Les résultats du premier trimestre se terminant le 30 avril 2023 seront également dévoilés lors de cette assemblée des actionnaires.

À propos de Groupe ADF inc. | Groupe ADF inc. est un chef de file nord-américain dans la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant l'application de revêtements industriels, le montage de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux, pour le secteur des infrastructures non résidentielles. Groupe ADF Inc. est l'un des rares intervenants de l'industrie apte à réaliser des mégaprojets commerciaux, institutionnels, industriels et publics caractérisés par un très haut niveau de complexité technologique et des échéanciers accélérés. La Société exploite aujourd'hui deux usines de fabrication et deux ateliers de peinture; au Canada et aux États-Unis, de même qu'une division « Construction » aux États-Unis, qui se spécialise dans le montage de charpentes métalliques et autres produits connexes.

Déclarations prospectives | Ce communiqué de presse contient des déclarations prospectives qui reflètent les objectifs et les attentes d'ADF. Ces déclarations sont identifiées par les verbes tels que « s'attend à ce que » ainsi que par l'utilisation des temps de verbe futur et conditionnel. De par leur nature, ces déclarations comportent des risques et des incertitudes. Par conséquent, les faits réels peuvent différer des attentes d'ADF.

Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières | Sont des mesures tirées principalement des états financiers consolidés, mais ne sont pas des mesures financières normalisées selon le référentiel d'information financière appliqué pour établir les états financiers de la Société. Par conséquent, le lecteur doit se garder de les confondre avec les mesures du rendement établies conformément aux PCGR ou de les substituer à celles-ci. En outre, il doit éviter de comparer ces mesures non conformes aux PCGR aux mesures portant un nom similaire que fournissent ou utilisent d'autres émetteurs. La définition de ces indicateurs et leur rapprochement avec les mesures comparables des Normes internationales d'information financière est comme suit :

BAIIA ajusté

Le BAIIA ajusté indique dans quelle mesure la Société génère des bénéfices à même ses opérations d'exploitation sans tenir compte des éléments suivants :

  • produits financiers et charges financières ;
  • charge d'impôt sur le résultat ;
  • pertes sur change, et
  • amortissement des immobilisations corporelles, incorporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation.

Le tableau suivant fait le rapprochement entre le résultat net et le BAIIA ajusté :

 




Exercices clos les 31 janvier

2023

2022

(En milliers de dollars canadiens)

$

$

Résultat net

14 935

9 563

Charge d'impôt sur le résultat

1 919

1 496

Charges financières nettes

1 999

1 174

Amortissement

5 323

5 054

Perte sur change

1 943

472

BAIIA ajusté

26 119

17 759




 

Marge brute en pourcentage des produits

L'indicateur de la marge brute en pourcentage des produits est utilisé par la Société afin d'évaluer le niveau de profitabilité pour une période donnée en fonction du mixte de projet pour cette même période. Cet indicateur est sujet aux fluctuations des prix des projets et aussi de l'efficacité opérationnelle de la Société. L'indicateur de la marge brute en pourcentage des produits résulte de la division de la marge brute par les produits.

Carnet de commandes

Le carnet de commandes est une mesure utilisée par la Société afin de d'évaluer le niveau à venir des produits. Le carnet de commandes inclut les commandes fermes obtenues par la Société, soit par l'entremise d'un contrat ferme ou d'un avis officiel de procéder confirmé par le client. Le carnet de commandes divulgué par la Société inclut donc la portion non mise en fabrication des contrats ainsi confirmés.

Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication contraire.

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

 




Aux 31 janvier

2023

2022

(En milliers de dollars canadiens)

$

$

ACTIF



Actifs courants



Trésorerie et équivalents de trésorerie

7 193

7 130

Débiteurs

90 921

40 424

Actifs d'impôt exigible courants

714

1 548

Actifs sur contrat

42 541

29 998

Stocks

10 679

9 690

Charges payées d'avance et autres actifs courants

2 332

2 312

Total des actifs courants

154 380

91 102

Actifs non courants



Immobilisations corporelles

90 378

83 629

Actifs au titre de droits d'utilisation

21 848

21 587

Immobilisations incorporelles

3 640

3 357

Autres actifs non courants

1 371

1 375

Total de l'actif

271 617

201 050

PASSIF



Passifs courants



Créditeurs et autres passifs courants

39 985

34 421

Passifs d'impôt exigible courants

235

Passifs sur contrat

44 533

13 770

Autres passifs courants

964

Partie courante des obligations locatives

806

841

Partie courante de la dette à long terme

2 258

3 357

Total des passifs courants

88 781

52 389

Passifs non courants



Dette à long terme

44 927

28 702

Obligations locatives

3 528

3 772

Passifs d'impôt différé

9 240

7 571

Autres passifs non courants

156

166

Total du passif

146 632

92 600

CAPITAUX PROPRES



Capital-actions

68 127

68 120

Surplus d'apport

6 435

6 435

Cumul des autres éléments du résultat global

8 107

5 861

Résultats non distribués

42 316

28 034

Total des capitaux propres

124 985

108 450

Total du passif et des capitaux propres

271 617

201 050




 

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT

 




Exercices clos les 31 janvier

2023

2022

(En milliers de dollars canadiens, sauf le nombre d'actions et les montants par action)

$

$

Produits

250 890

280 740

Coût des marchandises vendues

215 321

256 046

Marge brute

35 569

24 694

Frais de vente et d'administration

14 773

11 989

Charges financières nettes

1 999

1 174

Perte sur change

1 943

472


18 715

13 635

Résultat avant charge d'impôt sur le résultat

16 854

11 059

Charge d'impôt sur le résultat

1 919

1 496

Résultat net de l'exercice

14 935

9 563

Résultat par action



--  Par action, de base et dilué

0,46

0,29

Nombre moyen pondéré d'actions en circulation de base et dilué (en milliers)

32 640

32 635




 

ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL

 




Exercices clos les 31 janvier

2023

2022

(En milliers de dollars canadiens)

$

$

Résultat net de l'exercice

14 935

9 563

Autres éléments du résultat global:



Écarts de change sur conversion des établissements à l'étranger (a)

2 246

(25)

Résultat global de l'exercice

17 181

9 538




 

a)  Seront ultérieurement reclassés au résultat net.

ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES

 


Capital-actions

Surplus d'apport

Cumul des autres éléments du résultat global

Résultats non distribués

Total

(En milliers de dollars canadiens)

$

$

$

$

$

Solde au 1er février 2021

68 120

6 435

5 886

19 124

99 565

Résultat net de l'exercice

9 563

9 563

Autres éléments du résultat global

(25)

(25)

Résultat global de l'exercice

(25)

9 563

9 538

Dividendes

(653)

(653)

Solde au 31 janvier 2022

68 120

6 435

5 861

28 034

108 450


Capital-actions

Surplus d'apport

Cumul des autres éléments du résultat global

Résultats non distribués

Total

(En milliers de dollars canadiens)

$

$

$

$

$

Solde au 1er février 2022

68 120

6 435

5 861

28 034

108 450

Résultat net de l'exercice

14 935

14 935

Autres éléments du résultat global

2 246

2 246

Résultat global de l'exercice

2 246

14 935

17 181

Dividendes

(653)

(653)

Émission d'actions

7

7

Solde au 31 janvier 2023

68 127

6 435

8 107

42 316

124 985

 

ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

 




Exercices clos les 31 janvier

2023

2022

(En milliers de dollars canadiens)

$

$

ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES



Résultat net de l'exercice

14 935

9 563

Éléments sans effet sur la trésorerie :



Amortissement des immobilisations corporelles

4 118

3 543

Amortissement des actifs au titre de droits d'utilisation

835

1 013

Amortissement des immobilisations incorporelles

370

498

Gain sur disposition d'immobilisation corporelles

(802)

(2 111)

Perte non réalisée sur instruments financiers dérivés

968

513

(Gain) perte sur change non réalisé(e)

(1 158)

705

Rémunération à base d'actions

724

361

Charge d'impôt sur le résultat

1 919

1 496

Subventions publiques

(1 280)

Charges financières nettes

1 999

1 174

Autres

(250)

(148)

Résultat net ajusté pour les éléments sans effet sur la trésorerie

22 378

16 607

Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement (1)

(25 850)

(12 511)

Impôt sur le résultat recouvré (versé)

860

(1 427)

Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles

(2 612)

2 669

ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT



Acquisition d'immobilisations corporelles

(11 463)

(21 477)

Acquisition d'immobilisations incorporelles

(698)

(589)

Autres

80

77

Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement

(12 081)

(21 989)

ACTIVITÉS DE FINANCEMENT



Émission de dette à long terme

20 000

30 000

Remboursement de la dette à long terme

(2 216)

(17 878)

Paiement des obligations locatives

(804)

(963)

Dividendes versés

(653)

(653)

Intérêts versés

(2 177)

(988)

Autres

7

(316)

Flux de trésorerie liés aux activités de financement

14 157

9 202

Effet des fluctuations du taux de change sur les flux de trésorerie

599

(558)

Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie au cours de l'exercice

63

(10 676)

Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l'exercice

7 130

17 806

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l'exercice

7 193

7 130




 

(1)  Les composantes du poste « Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement » se détaillent comme suit :

 




Exercices clos les 31 janvier

2023

2022

(En milliers de dollars canadiens)

$

$

Débiteurs

(48 647)

20 342

Actifs sur contrat

(12 011)

(21 099)

Stocks

(550)

(2 714)

Charges payées d'avance et autres actifs courants

103

2 382

Créditeurs et autres passifs courants

5 478

(2 041)

Passifs sur contrat

29 787

(9 366)

Autres

(10)

(15)

Variation des éléments hors trésorerie du fonds de roulement

(25 850)

(12 511)




 

Information sectorielle

La Société exerce ses activités dans un seul secteur opérationnel soit l'industrie de la construction non résidentielle, principalement aux États-Unis et au Canada. Ce secteur inclut les champs d'expertise suivants : la conception et l'ingénierie de connexions, la fabrication, incluant la peinture industrielle, et le montage de charpentes métalliques complexes, de composantes assemblées lourdes en acier, ainsi que de métaux ouvrés et architecturaux.

 




Exercices clos les 31 janvier

2023

2022

(En milliers de dollars canadiens)

$

$

Produits



Canada

36 913

39 810

États-Unis

213 977

240 930


250 890

280 740







Aux 31 janvier

2023

2022

(En milliers de dollars canadiens)

$

$

Actifs non courants (1)



Canada

74 424

68 907

États-Unis

42 813

41 041


117 237

109 948




(1) Les actifs non courants incluent principalement les immobilisations corporelles et incorporelles, les actifs au titre des droits d'utilisation, les crédits d'impôt à l'investissement et d'autres actifs non courants.

 

Les produits provenant des clients externes ont été attribués à chaque pays sur la base de l'emplacement du projet.

Au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2023, la Société a réalisé 62 % de ses produits auprès de trois (3) clients représentant chacun 10 % et plus de ses produits (86 % des produits auprès de trois (3) clients au cours de l'exercice clos le 31 janvier 2022).

Le tableau qui suit présente le détail des produits relatifs à chacun de ces clients :

 




Exercices clos les 31 janvier

2023

2022

(En milliers de dollars canadiens)

$

$

Client A (1)

168 950

Client B (1)

57 386

40 610

Client C (2)

31 381

Client D (1)

46 069

Client E (1)

52 886


156 341

240 941




(1)  Provenant des États-Unis
(2)  Provenant du Canada

SOURCE Groupe ADF Inc.

Source : Groupe ADF inc., Contacts : Jean Paschini, Président du conseil d'administration et chef de la direction; Jean-François Boursier, CPA, Chef de la direction financière; Téléphone : (450) 965-1911, Site Internet : www.adfgroup.com